Así influye la bajada de los tipos de interés realizada en junio.- Después de 10 subidas consecutivas, el Banco Central Europeo (BCE) ha anunciado la bajada de los tipos de interés en 25 puntos básicos. Un cambio de rumbo en la política monetaria de la eurozona, que impacta directamente en las hipotecas firmadas, la financiación y el ahorro. Sin embargo, los expertos prevén que su efecto será más bien contenido. Supondrá una pequeña reducción de los intereses de la nueva financiación y un descenso de la rentabilidad de los productos financieros, como los depósitos bancarios o las cuentas remuneradas.
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Reducción de los tipos de interés o del coste de un préstamo
La reducción de los tipos de interés en la eurozona es la primera que se lleva a cabo desde 2016 y supone, también, la primera vez en que el organismo mueve ficha antes que la Reserva Federal de USA. Una decisión que, a pesar de la decena de subidas entre julio de 2022 y septiembre de 2023, no ha sorprendido al mercado, ya que se había dejado entrever en las últimas reuniones del organismo europeo. Detrás, la evolución a la baja de la inflación, con un descenso de más 2’5 puntos porcentuales, y las buenas perspectivas en el horizonte. Un marco propicio, según el BCE, para apostar por la moderación del nivel de restricción de la política monetaria, tras nueve meses sin variación.
El escenario anterior de subidas vino ligado directamente a la inflación (aumento generalizado de los precios de forma elevada). Aunque en septiembre de 2008, el BCE había comenzado una política de bajada, el golpe de timón vino en marzo de 2016, cuando los tipos alcanzaron el 0%. Desde entonces hasta esta rebaja la política del banco central se había mantenido sin cambios. Al subir los tipos de interés, sale más caro un crédito. Al aumentar el precio del crédito, se enfría la economía y se reduce la inflación.
La última medida del BCE afecta a los tres tipos de interés oficiales en 25 puntos básicos: tipo de interés general (4,25%), tipo de interés de facilidad marginal de crédito (4,50%) y tipo de interés de la facilidad de depósito (3,75%).
La intención del organismo es asegurar que la inflación se mueva en el 2% a medio plazo. Por eso, ha afirmado que mantendrá los tipos de interés oficiales “en niveles suficientemente restrictivos durante el tiempo necesario y en función de los datos”.
Aunque el banco central de la eurozona no establece los intereses de los préstamos o de los depósitos, sus decisiones sí que influyen directamente en estos conceptos.
Consecuencias de bajar los tipos de interés para la hipoteca
La subida y la bajada de los tipos de interés mueven dos contextos distintos. Con la subida, las entidades aumentan el coste de la financiación y, como consecuencia, las hipotecas y los préstamos resultan más caros. Sin embargo, si los tipos de interés bajan, los bancos ofrecen préstamos e hipotecas con tipos de interés más bajos: las hipotecas a tipo variable reducen su cuota mensual y la rentabilidad de los productos de ahorro baja. Por tanto:
- Al ser el interés de las hipotecas más bajo, se ahorra en el precio de la financiación para la compra de una vivienda en Mallorca o en cualquier otro lugar
- Las cuotas de las hipotecas ya firmadas fluctúan en función del Euríbor, muy ligado a los tipos de interés
No obstante, según los expertos, el impacto de la bajada anunciada en junio será limitado, trayendo una pequeña reducción de los intereses de la nueva financiación, tanto para consumo como para la compra de vivienda. Básicamente por dos motivos: por ser una bajada de solo 25 puntos básicos y por haberse adelantado el Euríbor, que ha dado ya un respiro a los hipotecados en los últimos meses. Aún así, el abaratamiento de los nuevos préstamos y la rebaja de las cuotas podría notarse más en los próximos meses, si la inflación se mantiene a la baja.
